BITCOIN VEEGT GEVAARLIJKE BEARISH CROSS AF NADAT FED DE RENTE STABIEL HOUDT

18. März 2021

Eerder deze week vormde zich een death cross op de grafieken van Bitcoin, die dreigde de daling van de benchmark cryptocurrency te verlengen, terwijl het lager corrigeerde na het opzetten van een recordhoogte boven $ 61.000 vorige week.

Maar een beleidsupdate van de Federal Reserve eind woensdag keerde de tussentijdse bearish bias van Bitcoin Trader om. Ongeveer 18 van de gouverneurs van de Amerikaanse centrale bank zeiden dat ze verwachten om de korte termijnrente tot 2023 in de buurt van nul te houden. Ondertussen verwachtten zeven dat ze de leentarieven in 2022 of 2023 zouden verhogen, tegenover vijf in december.

BITCOIN TEST OPNIEUW $60.000

Sinds april vorig jaar kocht de Fed maandelijks voor 120 miljard dollar aan staatsschulden en door hypotheken gedekte waardepapieren op. Hun beleid heeft geresulteerd in negatieve obligatierendementen. Ondertussen hebben benchmarktarieven tussen 0 en 0,25 procent het lenen van de Amerikaanse dollar goedkoper gemaakt, waardoor de greenback met ruwweg 12 procent is gedaald ten opzichte van een mandje met de belangrijkste buitenlandse valuta’s.

Voor beleggers belooft het aanhouden van cash en obligaties een minimaal rendement. Dat heeft hen gedwongen om risico’s te nemen in alternatieve markten, waaronder Bitcoin, waarvan de waarde onlangs explodeerde met 1.500 procent van zijn midden maart dieptepunt van $ 3.858. De aantrekkingskracht van Bitcoin ligt in zijn voorraadlimiet van 21 miljoen, waardoor het een digitaal equivalent is van goud, een traditioneel schaars goed dat een veilige haven vormt.

Daarom profiteert de cryptocurrency doorgaans van een lager renderende obligatiemarkt en depressieve fiatvaluta’s. Dat verklaart enigszins waarom het opveerde op woensdag, vlak nadat de Fed verklaarde dat het zijn easy-money beleid zou handhaven en tegelijkertijd beloofde het te handhaven totdat de Amerikaanse economie zich herstelt van de nasleep van de coronavirus pandemie.

Bitcoin steeg van de intraday kuilen van 53.000 dollar om de sessie 3,64 procent hoger te sluiten op 58.925,54 dollar. De cryptocurrency breidde zijn sprong verder uit in de vroege Asia-Pacific sessie van donderdag en raakte $59.576 voordat het lager draaide op winstnemingen. Ondertussen keerde de sprong de death cross om in een golden cross.

De cryptocurrency toont nu de waarschijnlijkheid van het opnieuw testen van $60.000 voor een bullish breakout.

„De IOMAP-indicator onthult dat het laatste weerstandsniveau zich bevindt tussen 58.879 en 59.241 dollar, waar 220k adressen eerder 73,95k BTC kochten,“ aldus data-analysebedrijf IntoTheBlock. „Daarna heldere hemel richting nieuwe highs.“

LANGETERMIJNRENDEMENTEN

Meer rugwind voor de bullish bias van Bitcoin komt van Morgan Stanley’s laatste onthulling dat het zijn klanten toegang zou bieden tot drie Bitcoin-fondsen. De stap markeert een nieuwe belangrijke mijlpaal in de groeiende adoptie van de cryptocurrency onder mainstream financiële huizen, waardoor de hoop toeneemt dat institutionele beleggers het in hun traditionele portefeuilles zullen opnemen.

Ondertussen is de enige rode vlag die verschijnt in de aanhoudende Bitcoin bull run de stijgende opbrengst op de Amerikaanse 10-jarige Treasury note. Het rendement op de langerlopende rente eindigde woensdag op 1,641 procent, tegen een slot van 1,622 procent op dinsdag.

De Fed-functionarissen maakten geen melding van de recente stijging van de rente op 10-jaars schatkistpapier, noch van enige beleidsupdate om die stijgingen tegen te gaan. In plaats daarvan erkenden ze dat de Amerikaanse economische indicatoren sneller verbeteren dan verwacht in december. Een sell-off in de obligatiemarkt kan de opwaartse bewegingen van Bitcoin blijven beperken.

Morgan Stanley: Kryptowährungen nähern sich der Schwelle zu einer größeren institutionellen Akzeptanz

Laut dem neuesten Bericht der Investmentfirma Morgan Stanley kommen Kryptowährungen dem Ziel näher, eine aufstrebende investierbare Anlageklasse zu werden.

Krypto-Assets hoch spekulativ, aber an einer wichtigen Schwelle

Dies geht aus einer neuen Investorennotiz hervor, die von der Vermögensverwaltungseinheit von Morgan Stanley am Mittwoch, den 17. März bearbeitet wurde. Die investor note aus der Feder von Lisa Shalet und Denny Galinda darauf hingewiesen, dass jede Investition von Institutionen in krypto-Assets wie bitcoin ist eine spekulative ein.

„Damit spekulative Investitionsmöglichkeiten auf das Niveau einer investierbaren Anlageklasse aufsteigen, die eine Rolle in diversifizierten Anlageportfolios spielen kann, sind transformative Fortschritte sowohl auf der Angebots- als auch auf der Nachfrageseite erforderlich“, begann der Bericht.

Er stellte jedoch fest, dass das zunehmende Interesse institutioneller Investoren bedeuten könnte, dass die Schwelle der Akzeptanz langsam erreicht wird. „Bei Kryptowährungen denken wir, dass diese Schwelle erreicht wird. Ein sich festigendes regulatorisches Rahmenwerk, eine sich vertiefende Liquidität, die Verfügbarkeit von Produkten und ein wachsendes Investoreninteresse – insbesondere bei institutionellen Anlegern – sind zusammengewachsen“, heißt es weiter.

Die Autoren meinten auch, dass sich Kryptowährungen noch in der spekulativen Phase befinden und eine Vielzahl von Risiken bergen. Sie rieten Investoren, sich die notwendigen Informationen über Krypto-Assets zu beschaffen und ermutigten zu Engagements in kleinen Positionen in verschiedenen Formen, ähnlich dem Ansatz, der bei Risikokapitalinvestitionen verwendet wird. Der Bericht drängte Investoren auch dazu, Kryptowährungen mit Vorsicht zu erwerben und vorzugsweise in öffentlich gehandelte Multi-Asset-Produkte zu investieren.

„Für qualifizierte* Investoren, die bereit sind, sich zu engagieren, schlagen wir vor, mit öffentlich gehandelten Produkten zu beginnen – vorzugsweise solchen, die Multi-Asset sind – und potenziell auf die Wachstumschancen durch eine Risikokapital-/Private-Equity-Investition in das Blockchain-Ökosystem zuzugreifen“, heißt es abschließend.

Krypto-Assets erwärmen sich allmählich für institutionelle Investoren

Die Veröffentlichung dieser Investment Note kommt nach Spekulationen, dass Counterpoint Global, eine Unterabteilung von Morgan Stanley Investment Management, Investitionen in Bitcoin prüft. Weitere Wall-Street-Firmen und Vermögensverwalter erkunden entweder das Angebot von Krypto-Dienstleistungen oder fügen Kryptowährungen zu ihrem Portfolio-Bestand hinzu.

Am Dienstag wurde berichtet, dass der US-Bankenriese JPMorgan erwägt, Krypto-Clearingoptionen in seine bestehenden Dienstleistungen aufzunehmen. Dies kommt, nachdem die Investmentbank Goldman Sach vor einigen Wochen enthüllte, dass sie ihren Bitcoin- und Krypto-Handelsdesk nach einer dreijährigen Pause wiederbeleben würde.

Obwohl diese jüngste Notiz nicht explizit Kryptowährungen unterstützt, gibt sie einen Einblick in die aktuelle Situation. Derzeit wächst die Akzeptanz von Kryptowährungen exponentiell und viele Hedgefonds und Banken steigen auf den Zug auf.